Manajer dana Dan Niles telah membuang air dingin NvidiaPemulihan sementara dari harga saham Senin jatuh, memperingatkan bahwa saham pembuat chip mungkin tidak mencapai bagian bawah.
Saham di Nvidia meluncur 16,9% pada hari Senin setelah startup Cina Deepseek mengklaimnya Model bahasa besar yang bebas dan open-source dibangun hanya dalam dua bulan seharga $ 6 juta, sebagian kecil dari biaya yang ditanggung oleh pemain besar lainnya.
Perkembangan ini memiliki memicu kekhawatiran Tentang berapa banyak uang yang akan diinvestasikan oleh perusahaan teknologi besar di AI, mencapai saham Nvidia, pembuat chip utama AI.
“Tidak ada yang mempertanyakan apakah nvidia adalah raja dan chip yang tak terbantahkan. Yang mereka tanyakan adalah seberapa banyak capex yang Anda butuhkan untuk hal-hal seperti pra-pelatihan, pasca-pelatihan dan kemudian inferensi, pada akhirnya,” Niles, pendiri dan manajer portofolio di Niles Investment Pendiri manajemen, mengatakan kepada CNBC Selasa.
Setelah penurunan saham hari Senin – yang memangkas lebih dari $ 595 miliar dari penilaian perusahaan, Penurunan kapitalisasi pasar satu hari terbesar Dalam catatan – Saham NVIDIA naik hampir 9% Selasa, tetapi Niles memiliki perkiraan suram untuk pembuat chip AS melihat ke depan.
“Saya pikir investor harus sangat berhati -hati dengan mengasumsikan bahwa ini adalah bagian bawah,” katanya kepada CNBC Sri Jegarath dan Chery Kang di “Squawkbox Asia.”
Nvidia bisa “benar -benar” bangkit kembali dari langkah besar Senin, katanya, “tetapi jika perkiraan harus turun dari Nvidia [revenue] Bertumbuh di 50% menjadi 20 hingga 30% saya pikir ada stok memiliki lebih banyak kerugian berpotensi dari sini. “
Di sebuah Pernyataan untuk CNBC pada hari SeninNvidia menyambut munculnya kompetisi AI Tiongkok. Seorang juru bicara perusahaan menyebut model R1 Deepseek “kemajuan AI yang sangat baik,” yang menunjukkan bahwa pembuat chip AS melihat peluang untuk unit pemrosesan grafisnya, atau GPU.
Taruhan Microsoft
Niles juga mengawasi apakah kemunculan Deepseek berpotensi mematahkan hubungan antara AI Backer MicrosoftOpenAI and Nvidia.
Microsoft telah menjadi kekuatan pendorong di belakang chatgpt-pencipta, yang memicu booming AI generatif. Microsoft telah menuangkan Hampir $ 14 miliar ke startup AI hingga saat ini.
Meskipun menjadi “pemboros terbesar pada AI sejauh ini, dan pelanggan terbesar Nvidia,” Niles mengatakan Microsoft’s Cap-Ex bisa berubah dari tumbuh “70 menjadi 80% menjadi datar pada bulan Juni.”
“Dan begitulah cara Anda perlu memikirkannya, karena bagian dari ini adalah, apa laba atas investasi, pada apa yang telah Anda habiskan sejauh ini?” katanya.
“Dan jawabannya tidak untuk mereka, jadi kita harus melihat bagaimana itu terjadi.”
