Ghana Fintech Affinity Bags $ 8 juta untuk skala perbankan digital di pasar yang digerakkan oleh uang mobile

Platform perbankan digital top Afrika biasanya berasal dari pasar tinggi, padatnya seperti Nigeria, Afrika Selatan, dan Mesir. Tetapi Affinity Afrikaseorang pemula dari Ghana, ingin bergabung dengan percakapan. Startup ini telah mengumpulkan $ 8 juta dalam dana benih untuk memperluas produk keuangannya lebih jauh di seluruh negeri, di mana uang seluler adalah alat keuangan yang dominan.

Sementara uang seluler telah menjadi tujuan untuk transaksi keuangan, sektor perbankan tradisional di Ghana dan Afrika secara keseluruhan tetap sangat menguntungkan. Sejak pandemi, bank di Ghana punya pertumbuhan yang tercatat dengan pengembalian setelah pajak atas ekuitas (ROE) Itu melebihi rata -rata global.

Namun, keuntungan ini sangat bergantung pada biaya, sementara ketidakefisienan seperti biaya operasional yang tinggi, dokumen-dokumen langsung yang luas, dan waktu yang lama telah menyebabkan jutaan orang kurang terlayani.

Saat ini, kurang dari 10% bisnis di Afrika memiliki akses ke kredit, dan lebih dari 60% orang dewasa tidak memiliki layanan keuangan formal, per Data Bank Dunia. Kesenjangan yang tumbuh ini telah memicu permintaan untuk alternatif perbankan digital seperti Affinity, yang menawarkan model yang lebih murah dan lebih inklusif.

Affinity telah naik lebih dari 50.000 pelanggan sejak diluncurkan Oktober lalu, pendirinya dan CEO Tarek Mougaine mengatakan. Khususnya, 65% penggunanya tidak pernah mengakses produk perbankan formal sebelumnya, dan lebih dari 60% wanita bekerja di sektor informal.

Jadi mengapa butuh waktu lama untuk pemula perbankan digital untuk mendapatkan daya tarik seperti itu di Ghana? Peraturan perbankan yang ketat di negara itu memainkan peran besar. Tidak seperti tetangga Nigeria, di mana bank digital dapat dengan mudah beroperasi dengan lisensi keuangan mikroLisensi seperti itu jarang, mahal dan meluangkan waktu untuk masuk Ghana, menyulitkan fintech untuk memasuki ruang.

“Regulator Ghana berfokus pada melindungi konsumen, terutama di lembaga pengambilan setoran,” kata Mougaine kepada TechCrunch. “Kami harus membuktikan manajemen risiko yang kuat, melanggar bahkan sebagai lembaga keuangan mikro, dan menyelaraskan misi kami dengan tujuan pemerintah perbankan yang tidak memiliki rekening bank. Yang akhirnya meyakinkan mereka adalah bagaimana platform digital kami mengurangi gesekan dan menurunkan biaya perbankan untuk individu dan usaha mikro, kecil dan menengah (MSM.) “

Dari Perbankan Investasi hingga Pengganggu Fintech

Mougaine, yang berasal dari keluarga Ghana generasi keempat keturunan Lebanon, belajar di Inggris, mendapatkan gelar sarjana dan master sebelum meluncurkan karirnya di bidang akademis dan keuangan. Dia kemudian bekerja sebagai Direktur di Man Group, dana investasi global $ 160 miliar. Di sana, ia bekerja di IPO besar, termasuk Visa dan Compartamos, lembaga keuangan mikro terbesar di Amerika Latin.

Setelah kembali ke Ghana sepuluh tahun yang lalu, Mougaine tampaknya menyelesaikan masalah inklusi keuangan Afrika, sebuah tantangan yang sering disorot dalam laporan konsultasi global.

“Angka seperti kesenjangan kredit Afrika $ 331 miliar masih dikutip hari ini,” katanya. “Tidak ada yang benar -benar berubah. Itu membuat saya terobsesi dengan membangun bank ritel penuh untuk MSM, mirip dengan apa yang ditawarkan Santander, Lloyds, atau Chase Bank di Eropa dan AS-tetapi dirancang untuk mayoritas Afrika. ”

Dia dan sekelompok teman dan keluarga mengumpulkan $ 2 juta untuk mengakuisisi bank keuangan mikro pada tahun 2020. Mereka termasuk dana dari menjual rumahnya di London, katanya. Entitas, yang menerima lisensi penghematan dan pinjaman, yang pertama dari jenisnya yang diberikan dalam lebih dari 10 tahun, berfungsi sebagai tempat pengujian untuk solusi perbankan saat ini.

Pada tahun 2022, Affinity mengumpulkan tambahan $ 3 juta dalam putaran pra-seed untuk meningkatkan lisensi ini. Setelah berbulan -bulan pengujian siluman, Fintech secara resmi meluncurkan aplikasinya Oktober lalu setelah menerima persetujuan dari Bank of Ghana, bank puncak negara itu.

FinTech Ghana melayani orang-orang dan usaha mikro, yang seringkali tidak dapat dibedakan di Afrika. Pelanggan mendapatkan penghematan gratis dan akun saat ini tanpa batas transaksi, dan platform segera memulai pengguna skor kredit berdasarkan riwayat transaksi mereka.

Setelah beberapa bulan penggunaan, Affinity memperluas jalur kredit dengan suku bunga bulanan 3-7%. FinTech yang berbasis di ACCRA telah mencairkan lebih dari $ 15 juta pinjaman di berbagai produk, dengan pinjaman instan tumbuh 30% bulan ke bulan dan tingkat pinjaman non-kinerja (NPL) sebesar 3%.

Pendekatan hibrida: perbankan digital dengan sentuhan fisik

Pelanggan juga dapat mengakses layanan perbankan lainnya, termasuk tabungan, pembayaran, investasi, dan transfer ke bank dan dompet uang seluler. Bulan lalu, 89% dari arus masuk deposit, yang telah tumbuh 54% bulan ke bulan sejak diluncurkan, berasal dari top-up uang seluler, dengan sisa 11% dari transfer bank.

Pinjaman menyumbang lebih dari 90% dari pendapatan Affinity, dengan 10% sisanya berasal dari biaya dan komisi pada layanan seperti tagihan utilitas dan pembayaran internet melalui USSD dan aplikasi seluler. Pendapatannya telah meningkat 37% bulan ke bulan selama enam bulan terakhir, menurut Mougaine.

Seperti banyak bank digital di Afrika, afinitas memadukan perbankan online dengan titik kontak offline melalui jaringan agennya. Agen-agen ini, sekitar 30 dari mereka, bertemu dengan usaha kecil secara langsung, di atasnya ke aplikasi, dan membantu menjembatani kesenjangan kepercayaan untuk pengguna perbankan digital pertama kali.